En el mundo de la inversión cada vez aparecen más alternativas. Los fondos indexados han democratizado el acceso a la gestión pasiva, mientras que los ETFs activos (Active ETFs) prometen combinar lo mejor de la gestión activa con la flexibilidad de los ETFs. ¿Cuál es mejor opción para ti en 2025? Lo analizamos con ejemplos, ventajas, riesgos y comparativas reales.
📈 ¿Qué son los Active ETFs?
Los Active ETFs son fondos cotizados que, a diferencia de los ETFs tradicionales, no siguen un índice de forma pasiva. Un gestor toma decisiones activas de inversión, buscando superar a un benchmark, pero manteniendo las ventajas estructurales de los ETFs:
- Cotizan en bolsa en tiempo real.
- Tienen comisiones más bajas que los fondos activos tradicionales.
- Ofrecen transparencia y liquidez inmediata.
Su auge en 2025 se debe a la búsqueda de rendimientos superiores en un mercado con tipos de interés altos y más volatilidad.
📊 ¿Qué son los Fondos Indexados?
Los fondos indexados son vehículos de inversión que replican un índice de referencia (ejemplo: S&P 500, MSCI World) con costes reducidos. Su filosofía es la gestión pasiva: no intentan batir al mercado, sino igualar su rendimiento.
Han ganado popularidad en España gracias a plataformas como MyInvestor, Indexa Capital y Finizens.
⚖️ Comparativa Active ETFs vs. Fondos Indexados
| Característica | Active ETFs | Fondos Indexados |
|---|---|---|
| Gestión | Activa (gestor toma decisiones) | Pasiva (replica un índice) |
| Costes | Medios (0,3% - 0,8%) | Bajos (0,05% - 0,3%) |
| Liquidez | Alta (cotizan en bolsa) | Media (valor liquidativo diario) |
| Transparencia | Diaria (composición actualizada) | Mensual/trimestral |
| Objetivo | Superar al mercado | Igualar al mercado |
🔎 Ejemplos reales y disponibilidad en España
En España, la oferta de Active ETFs empieza a crecer en 2025. Algunas opciones disponibles a través de brokers internacionales:
- ARK Innovation ETF (ARKK) → gestionado activamente por ARK Invest (tecnología disruptiva).
- JP Morgan Active ETFs → centrados en renta fija y multiactivos.
- Fidelity Active ETFs → fondos temáticos con gestión activa.
En comparación, los fondos indexados accesibles en España a través de plataformas como MyInvestor incluyen:
- Vanguard S&P 500 (ISIN IE00B3XXRP09).
- Amundi MSCI World (ISIN LU0996182563).
- Ishares Core MSCI EM IMI (ISIN IE00BKM4GZ66).
✅ Ventajas e inconvenientes de cada opción
Ventajas de los Active ETFs
- Flexibilidad intradía.
- Posibilidad de batir al mercado.
- Comisiones más bajas que un fondo activo clásico.
Inconvenientes de los Active ETFs
- Mayor riesgo si la gestión falla.
- Historial más corto en Europa.
Ventajas de los Fondos Indexados
- Costes ultrabajos.
- Evidencia empírica a favor del largo plazo.
- Fáciles de automatizar con aportaciones periódicas.
Inconvenientes de los Fondos Indexados
- No batirás al mercado, solo lo replicarás.
- Liquidez más limitada (no intradía).
📱 Apps y brokers para invertir
Algunos de los principales brokers y apps para acceder a Active ETFs y fondos indexados en 2025 son:
- MyInvestor → acceso a fondos indexados de Vanguard, Amundi, etc.
- Degiro → ofrece ETFs internacionales, incluidos Active ETFs.
- Interactive Brokers → acceso global a miles de ETFs.
Invierte desde 1 € en carteras diversificadas de fondos indexados y ETFs. Accede a los mejores productos internacionales.
🎁 Gana 25 € con este enlace
❓ Preguntas frecuentes
¿Puedo invertir en Active ETFs desde España?
Sí, aunque la oferta todavía es limitada. Brokers como Degiro e Interactive Brokers dan acceso a la mayoría.
¿Qué es más seguro, un fondo indexado o un Active ETF?
Ninguno es 100% seguro: ambos dependen del mercado. El fondo indexado replica al índice, mientras que el Active ETF depende del acierto del gestor.
✅ Conclusión
Si buscas bajos costes y sencillez, los fondos indexados siguen siendo la opción ideal. Si prefieres intentar batir al mercado con liquidez intradía, los Active ETFs pueden tener sentido en tu cartera. Lo recomendable es combinar ambas opciones según tu perfil de riesgo y horizonte temporal.
